Thanh khoản thị trường và nhịp độ giao dịch: thanh khoản ảnh hưởng đến giá khớp ra sao và cách đặt lệnh lớn
Thanh khoản thị trường ảnh hưởng đến giá khớp và tốc độ khớp lệnh của bạn. Hiểu điều này giúp bạn đặt lệnh hợp lý hơn trong các điều kiện thị trường khác nhau.
1. Thanh khoản thị trường là gì?
Thanh khoản thị trường là thước đo mức độ dễ dàng khi mua và bán một công cụ giao dịch.
Khi thanh khoản tốt, có nhiều người mua và người bán trên thị trường, và lệnh của bạn dễ được khớp nhanh ở mức giá gần với kỳ vọng hơn. Khi thanh khoản kém, ít người sẵn lòng giao dịch với bạn hơn, và lệnh lớn có thể chịu trượt giá nhiều hơn.
2. Thanh khoản ảnh hưởng đến lệnh của bạn như thế nào
Mục “Thông báo giao dịch” bên dưới bảng đặt lệnh nêu hai điểm:
- Nhiều giao dịch cùng chiều trong thời gian ngắn có thể làm tăng chi phí, và việc chia nhỏ lệnh không làm giảm tổng chi phí
- Khi thị trường biến động mạnh, thanh khoản thấp hoặc nguồn cấp giá gặp sự cố, lệnh có thể bị báo giá lại, bị từ chối hoặc hết thời gian chờ
| Tình trạng thị trường | Nên làm gì |
|---|---|
| Thanh khoản tốt | Giao dịch bình thường |
| Thanh khoản eo hẹp | Giảm quy mô mỗi lệnh, hoặc giãn thời gian giữa các lệnh |
| Thanh khoản rất thấp hoặc biến động mạnh | Chờ thanh khoản phục hồi; bạn vẫn có thể giảm hoặc đóng vị thế bất cứ khi nào thị trường có giá có thể khớp |
3. Vì sao không nên vội đặt lệnh lớn khi thanh khoản mỏng
Nếu bạn đặt một lệnh lớn trong một lần khi thanh khoản mỏng, lệnh có thể bị khớp ở mức giá rất bất lợi. Chờ thanh khoản phục hồi, hoặc giãn thời gian giữa các lệnh, sẽ giúp bạn có nhiều cơ hội đạt được giá thực hiện hợp lý hơn.
4. Những điểm chính cần nhớ
- Thay đổi về thanh khoản thị trường chỉ ảnh hưởng đến các lệnh mới đặt sau đó. Thay đổi này không ảnh hưởng đến các vị thế bạn đang giữ.
- Bạn có thể giảm hoặc đóng vị thế bất cứ khi nào thị trường có giá có thể khớp.
- Nền tảng sẽ không cưỡng chế đóng các vị thế hiện có của bạn vì thanh khoản thay đổi.
- Các giao dịch đã khớp sẽ không bị đảo ngược vì thanh khoản thay đổi.
- Tỷ lệ ký quỹ và ký quỹ duy trì của các vị thế hiện có không thay đổi vì thanh khoản thay đổi.
5. Khi nào thanh khoản có thể thay đổi
| Tình huống | Tác động có thể xảy ra |
|---|---|
| Sự kiện tin tức lớn | Thanh khoản có thể giảm mạnh trong ngắn hạn |
| Thời điểm thị trường đóng cửa và mở cửa | Thanh khoản của các công cụ truyền thống có thể không ổn định quanh thời điểm bắt đầu và kết thúc giờ giao dịch |
| Công cụ vốn hóa nhỏ | Thanh khoản tự nhiên có thể thấp hơn các công cụ chính như BTC và ETH |
| Đêm khuya và ngày lễ | Khi có ít người tham gia thị trường hơn, thanh khoản có thể giảm |
| Một lệnh lớn đơn lẻ | Một lệnh lớn có thể dùng hết độ sâu thị trường hiện có và ảnh hưởng ngắn hạn đến việc khớp các lệnh sau đó |
Lưu ý về thời gian giao dịch: các công cụ tiền mã hóa có thể giao dịch 24/7, còn các công cụ truyền thống như ngoại hối, vàng và bạc, chỉ số, dầu thô và cổ phiếu Mỹ theo giờ mở cửa và đóng cửa của thị trường thực tương ứng. Khi thị trường đóng cửa, giá bên ngoài vẫn có thể biến động theo tin tức và sự kiện, nên khi mở cửa trở lại, giá có thể nhảy thẳng sang một mức mới (gap giá). Bạn có thể xem giờ giao dịch trong mục “Quy tắc giao dịch” ở khu vực biểu đồ của trang giao dịch: nhấp vào “Thời gian giao dịch GMT+8”. Khi thị trường đóng cửa, bảng đặt lệnh hiển thị “Giao dịch đang đóng” và các nút đóng vị thế “Thị trường” và “Giới hạn” trong danh sách vị thế chuyển sang màu xám, vì vậy hãy đánh giá rủi ro của các vị thế trước khi thị trường đóng cửa.
6. Nếu thanh khoản kém
Hãy giảm quy mô lệnh hoặc giãn thời gian giữa các lệnh. Cho đến khi thanh khoản phục hồi, kiên nhẫn chờ đợi sẽ dễ giúp bạn có giá thực hiện hợp lý hơn là cố đẩy một lệnh lớn.
Đọc thêm
- Vì sao giá khớp không như bạn kỳ vọng? Spread giao dịch động, trượt giá thị trường và kiểm soát trượt giá
- Giải thích tỷ lệ funding: tỷ lệ đến từ đâu, ai trả, và vì sao người giao dịch trong ngày cũng cần lưu ý
Cảnh báo rủi ro
Thanh khoản có thể giảm mạnh trong thời gian ngắn do tin tức, giờ giao dịch và các yếu tố khác, lệnh lớn có thể chịu trượt giá nhiều hơn, và các công cụ truyền thống có thể gap giá khi thị trường mở cửa trở lại. Chỉ sử dụng số tiền bạn có thể chấp nhận mất.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và giáo dục, và có thể không áp dụng cho các quy định hoặc sản phẩm hiện có tại khu vực của bạn. Bài viết không cấu thành bất kỳ hình thức tư vấn đầu tư, tư vấn tài chính hay tư vấn giao dịch nào, cũng không phải là lời chào mời, mời gọi hay khuyến nghị mua, bán hoặc nắm giữ bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào.
Giao dịch tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro cao, giá có thể biến động cực kỳ mạnh và bạn có thể mất toàn bộ số vốn đã đầu tư. Giao dịch có đòn bẩy có thể dẫn đến khoản lỗ vượt quá số tiền nạp ban đầu. Kết quả trong quá khứ không phản ánh và không đảm bảo kết quả trong tương lai.
Bạn nên tự đưa ra quyết định đầu tư một cách độc lập dựa trên tình hình tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của bản thân, và tham khảo ý kiến của chuyên gia tư vấn được cấp phép khi cần thiết. Mặc dù chúng tôi nỗ lực đảm bảo tính chính xác của thông tin trong bài viết, MC Markets không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ sai sót hay thiếu sót nào, hoặc bất kỳ tổn thất nào bạn có thể gánh chịu do sử dụng hoặc dựa vào thông tin này.
No more