納斯達克期貨在週一早盤交易約下跌0.3%，延續上週的科技股重挫，因為一份強於預期的美國就業報告與中東的新地緣政治緊張局勢相撞。標準普爾500指數期貨下滑約0.2%，道瓊斯期貨也下跌了類似幅度，反映出在過去一年中最糟糕的增長股交易會議後的廣泛謹慎情緒。
週五的拋售是由於意外強勁的5月非農就業報告引發的，該報告顯示美國經濟新增約172,000個工作崗位，輕鬆超過市場共識預期。良好的經濟消息迅速轉變為市場的壞消息，因為交易者得出結論，美國聯邦儲備系統可能需要將利率保持在較高水平更長時間以冷卻需求。
納斯達克綜合指數在週五暴跌約4.2%，創下自2025年4月以來最糟糕的一日跌幅，突顯出科技交易的擁擠程度。標準普爾500指數下跌約2.6%，而道瓊斯工業平均指數則下跌約695點。整個星期，科技股重的納斯達克下跌接近4.7%，提醒交易者當利率曲線對其不利時，主導增長的股票仍然脆弱。
損失並不僅限於美國股票。亞洲股市也隨著華爾街下滑，韓國的KOSPI一度下跌超過8%，隨後將損失縮減至約4%。黃金價格下跌近每盎司$150，而比特幣跌破$60,000，這表明市場正在進行廣泛的風險降低，而不僅僅是部門之間的簡單輪換。
現在的注意力轉向週三的美國消費者物價指數和週四的生產者物價指數。任何意外的上行驚喜都可能加強保持利率高位的理由，甚至重新引發進一步收緊的討論。同時，SpaceX預計在週五的市場首秀將考驗投資者在當前環境中對高估值、高故事股票的胃口。
交易洞察
從交易的角度來看，背景主張進行有紀律的風險管理，並在高貝塔科技股中採取更具選擇性的立場。短期交易者可能會尋找在超賣的納斯達克股票中的戰術反彈，但在CPI和PPI之前的激進逢低買入承擔著較高的事件風險，如果通脹數據強化了高位持續的利率敘事，則風險更大。一個溫和的通脹數據可能會觸發對利率敏感的增長領域的急劇反彈，但這一波動可能是快速且由持倉驅動，而不是中期利率展望的堅實重置。
關鍵水平
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與MC Markets交易主要股票指數。跟隨期貨、通脹數據和波動性信號，同時在高影響市場事件周圍管理風險敞口。
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